ISO-cost | iso cost | price line | zea tutor | Economics lectures in Urdu/Hindi

   Micro Economics   

        ISO-cost | iso cost | price line             

ISO-cost | iso cost | price line | zea tutor | Economics lectures in Urdu/Hindi

    Copyright©zeatutor.blogspot.com                                all rights reserved

ISO-cost | iso cost | price line |

ISO-Cost | Locus of Factors

An ISO-cost line shows all the combinations of inputs, which cost the same total amount.  The ISO –Cost curve is similar to the budget line in consumer’s behavior theory. The ISO-cost line pertains to cost-minimization in production, as opposed to utility-maximization. The firm decides to apply two inputs labour and capital to attain production with fixed unit costs of the inputs. The equation of the ISO-cost line is:

rK1 + wL0 = C1

rK2 + wL0 = C2

rK3 + wL0 = C3

rK0 + wL1 = C1

rK0 + wL2 = C2

rK0 + wL3 = C3

ISO-Cost1

 

r = the rental rate of capital

K = capital used

w = the wage rate of labour

L = number of labour used

C = total cost of inputs applied

خطوط مساوی مصارف

خط مساوی مصار ف  یا خطِ لاگت فرم کی مصارف کے تمام مجموعے دکھاتی ہے، جس پر  لاگت ایک  ہی ہوتی ہے۔ خط مساوی مصار ف بھی  صارف کی بجٹ لائن  جیسے

 ہی ہوتے ہیں۔ خط مساوی مصار ف کا تعلق پیداوار ی لاگت سے ہے، جبکہ  صارف کی بجٹ لائن کا  صارف کے ضرچ  سے ہوتا  ہے۔ فرم مصارف کی مقررہ حد کے

 ساتھ پیداوار حاصل کرنے کے لیے دو عاملین محنت اور سرمایہ لگانے کا فیصلہ کرتی ہے۔ خط مساوی مصار ف کی مساوات اوپر والے حصے میں دیکھیں۔